포지션 트레이딩: 장기 주식 트레이딩의 파도에 올라타기
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Stanislav Bernukhov
Exness 시니어 트레이딩 스페셜리스트
이것은 투자 조언이 아닙니다. 과거의 성과는 미래의 결과를 나타내는 것이 아닙니다. 귀하의 자본은 리스크가 있으므로 책임감 있게 거래하십시오
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포지션 트레이딩이란 의미상으로 주로 주식, 원자재, 외환(외환거래) 분야와 같은 금융 시장에서 사용되는 전략적 접근 방식입니다. 이 방법은 자산의 가치가 몇 주, 몇 달, 심지어 몇 년의 장기간에 걸쳐 상승할 것이라는 믿음을 바탕으로 해당 기간에 트레이딩 포지션을 유지하는 것입니다.
주식은 대부분 오랜 기간에 걸쳐 상당한 가격 움직임을 보이는 경향이 있으므로 포지션 트레이딩은 주식 시장과 특히 관련이 있을 수 있습니다.
예를 들어 TSLA 주식은 2020년의 $23에서 2021년에는 $433의 고점으로 상승했습니다*. 난관도 있었지만 이 기간에는 TSLA에 장기 포지션 트레이딩 기회가 여러 차례 발생했습니다.
본 글에서는 모든 포지션 트레이더가 주식 트레이딩을 위해 포지션 트레이딩 전략을 수립할 때 명심해야 할 중요 요소를 강조하며, 이는 기술 및 기초 분석의 수행, 유의미한 장기 추세 식별, 시장 변동성 및 시장 심리와 여타 트레이딩 전략 대비 감수해야 할 몇 가지 위험에 대한 이해를 포괄합니다.
포지션 트레이딩의 기초
주식 시장은 장기적인 강세 추세가 특징이므로 역사적으로 포지션 트레이딩은 패시브 투자 다음으로 주식 시장에서 가장 인기 있는 트레이딩 스타일로 자리해 왔습니다. 특히 미국 증시의 경우 더욱 그렇습니다.
포지션 트레이더가 주식 트레이딩을 선호하는 이유는 무엇인가요?
빠르게 성장하는 몇몇 주식의 경우 지속 가능한 장기 추세에 해당하는 두 자리 또는 심지어 세 자리의 연간 수익률을 기록할 수 있습니다. 이러한 이유로 포지션 트레이딩은 특히 주식 트레이딩에 있어 매력적인 전략으로 여겨집니다.
장기 주식 트레이딩이 인기를 얻은 또 다른 이유는 NYSE 또는 나스닥 증권거래소의 정규 트레이딩 세션이 하루에 6.5시간(09:30~16:00)으로 제한되어 데이 트레이딩을 하기에는 너무 짧게 느껴지기 때문입니다. 언급한 제한 시간 외에 트레이딩하는 것은 '장전 또는 '장후'로 간주됩니다. 정규 트레이딩 시간 이외의 트레이딩량은 매우 낮으므로 트레이더들은 보통 이 기간에 활발하게 트레이딩하지 않습니다.
주식을 데이 트레이딩하면 하루에 몇 시간이라는 매우 짧은 기간의 제한을 받습니다. 따라서 스윙 트레이딩 및 포지션 트레이딩이 주식에 더 유리한 트레이딩 스타일입니다.
주식 포지션 트레이딩 vs. 주식 스윙 트레이딩
스윙 트레이딩과 포지션 트레이딩의 경우 심야에도(때로는 주말에도) 트레이딩을 유지합니다. 그러나 이 두 트레이딩 스타일에는 주목해야 할 중요한 차이가 있습니다.
스윙 트레이더는 단기 가격 움직임을 이용하는 것을 목표로 하며 단기 트레 이딩 구간에서 양방향으로 트레이딩할 수 있습니다. 반면 포지션 트레이더가 상당한 수익을 내기 위해서는 더욱 유의미하고 지배적인 추세가 필요합니다.
따라서 포지션 트레이더는 기술 분석과 기초 분석 모두에 중점을 두어야 합니다. 이 접근법은 장기적인 성장 잠재력을 지니고 있으면서 다른 한편으로 밸류에이션 면에서는 과열되어 보이지 않는 기업의 잠재적 '유망주'를 식별하는 데 도움이 됩니다.
포지션 트레이딩 전략을 위한 기술 패턴 이해하기
연장된 랠리(장기 추세)에 편승하고자 하는 트레이더는 가능한 한 이른 시점에 편승하려 할 것입니다. 이에 따라 포지션 트레이딩의 가장 인기 있는 패턴은 기본적으로 장기 트레이딩 구간인 '롱 베이스'의 브레이크아웃입니다.
브레이크아웃은 여러 기간에서 발생할 수 있지만 포지션 트레이더에게는 특히 중요합니다.
예시 1
일례로 TSLA의 경우, 2021년 9월에 광범위한 트레이딩 구간에서 꽤 큰 규모의 브레이크아웃이 발생했습니다. 브레이크아웃이 촉발되어 상승하기 전, 4~10월 사이에 TSLA는 매우 넓은 구간에서 횡보 중이었습니다. 패턴을 완성하기까지 6개월이 걸렸습니다. 브레이크아웃이 발생한 후 TSLA의 주가는 50% 넘게 상승하며 신고점을 경신했습니다.
이 예는 2021년 10월의 TSLA 주식 차트로, 대규모 트레이딩 구간에서 브레이크아웃(동그라미 표시)이 발생했습니다. 출처: Tradingview.com
예시 2
베이스 패턴'의 또 다른 예는 미국 제약회사인 Eli Lilly(LLY)입니다. 이 주식은 강력한 펀더멘털에 힘입어 광범위한 트레이딩 구간을 반복적으로 확립했습니다. 2023년 5월에 세 번째 구간을 크게 돌파한 이후, LLY의 주가는 60% 넘게 상승했습니다.
주식 시장에서 시나리오는 보통 강세 브레이크아웃 시장 추세를 가리킵니다. 그러나 어떤 주식은 베이스를 형성하고 하방 돌파할 수도 있습니다. 주식은 하락할 수도 있지만 약세 시장 추세는 보통 다르게 작동합니다.
강세 패턴은 형성되는 데 더 오래 걸리므로 트레이더가 대비할 수 있는 충분한 시간을 제공합니다. 약세장의 경우에는 더 빠르게 진행됩니다.
트레이딩 결정을 내리거나 트레이딩 전략을 계획할 때 강세장을 한 번에 하나씩 사다리를 오르는 것으로 생각해야 합니다. 반면, 약세장은 승강기가 빠르게 추락하는 것과 같습니다. 일반적으로 약세 시장은 스윙 트레이더 또는 데이 트레이더에게 더 적절하지만 일부 주식은 여전히 장기 약세 추세에 진입할 수 있는 기회를 제공합니다.
2023년 5월, 베이스 패턴의 대규모 브레이크아웃을 나타내는 LLY 주식 차트. 출처: Tradingview.com
약세 패턴에는 보통 머리어깨형, 이중 천장형과 같이 몇 가지 전형적인 반전 차트 패턴이 관측됩니다.
예시 3
포지션 트레이딩의 일반적인 약세 패턴은 Intel의 주식(INTC)에서 확인할 수 있습니다. 이 주식은 큰 머리어깨형 패턴을 형성한 후 2022년 6월에 이 패턴이 깨졌습니다. 이 약세 추세는 2022년 10월까지 이어지면서 가격이 약 4개월간 하락했습니다. 이 긴 기간 동안 해당 주식의 가치는 40% 넘게 하락했습니다. 특히 다른 롱 포지션과 조합하여 숏 포지션을 유지한 트레이더에게는 좋은 기회를 제공했을 수 있습니다.
2022년 6월에 깨진 대형 머리어깨형 패턴을 보인 INTC 주식 차트. 출처: Tradingview.com
주식 트레이딩 포지션 관리
적절한 기회를 기다리는 동안 인내심을 갈고 닦아야 합니다. 그러나 포지션을 개설한 후 포지션을 적절하게 관리하는 것도 마찬가지로 중요합니다. 그렇지 않으면 조기 청산으로 이어질 수 있습니다.
포지션 트레이더가 포지션 관리 트레이딩 전략을 위해 사용하는 주요 도구는 손절매와 트레이링 스탑 주문입니다.
포지션 트레이더로서 손절매 주문 설정하기
좋은 포지션 트레이딩 전략 중 하나는 진입 및 청산 지점을 정확하게 파악하고 시장과 가격이 급격하게 변할 때 자금을 빠르게 잃지 않도록 위험 관리 도구를 적용하는 것입니다. 따라서 포지션 트레이딩 계획의 핵심은 모든 트레이딩 기간에 걸쳐 손절매 도구를 사용하는 것입니다. 그러나 더 먼 가격 수준, 즉, 포지션의 진입 가격에서 멀리 떨어진 거리에 손절매를 설정해야 합니다. 이를 통해 풀백으로 인해 포지션이 청산되는 것을 방지할 수 있습니다.
수년 전, 일명 '터틀 트레이더'들은 손절매 설정을 위한 간단한 포지션 트레이딩 계획을 소개했습니다. '거래소의 왕자'라고도 불리는 유명 원자재 투자자인 Richard Dennis가 멘토 역할을 한 이 포지션 트레이더들은 손절매를 일일 평균 변동성 범위(ATR) 지표의 두 배 값으로 설정할 것을 권장했습니다.
2022년 6월로 돌아가 INTC에 대한 숏 포지션에 진입했다고 가정해 봅시다.
숏 포지션의 진입 지점은 $43였습니다. 일일 차트의 ATR(20)의 값은 $1.57였습니다. 그렇다면 손절매는 진입 가격에서부터 $3.14 떨어진 $46.14로 설정하였을 것입니다.
위의 이미지는 2022년 6월 INTC 주식의 일일 차트입니다. ATR 지표의 두 배 값인 $46.14에 손절매가 설정되었습니다. 출처: Tradingview.com
그 다음 단계는 무엇일까요?
초기 하락 이후 가격이 $45로 반등하여 진입 수준을 다시 테스트한 것을 확인할 수 있습니다. $46.14로 설정한 손절매가 트레이딩이 조기 청산되지 않도록 보호하는 역할을 했습니다.
2022년 6월의 INTC 주식 일일 차트입니다. $46.14에 설정된 손절매가 재테스트를 버텨내고 포지션이 조기 청산되지 않도록 트레이딩을 보호하는 데 성공했습니다. 출처: Tradingview.com
포지션 트레이더가 트레이딩을 관리하는 방법
포지션 트레이더는 상황에 따라 트레이딩 진입 과정이 다르다는 점을 알 수 있습니다.
시장 움직임은 항상 빠르거나 한 방향으로만 움직이지 않습니다. 대신, 시장 변동성은 추진과 조정을 동반하여 발생합니다. 여기에서 원칙은 조정이 피크에 달할 때까지 기다렸다가 피크 수준 위로 손절매를 조정하여 ATR 값에서 두 배 떨어진 지점에 손절매를 설정하는 것입니다.
이번에도 앞서 언급한 INTC 트레이딩 사례를 예로 들어보겠습니다. 첫 번째 조정의 피크는 $38.82에 형성되었습니다. 그렇다면 트레이링 스탑 주문을 $41.99에 설정했을 것입니다(당시 $1.36였던 ATR 값의 두 배). 가격이 초기 피크 위에서 또 다른 조정 피크를 형성했지만 손절매에는 다시 도달하지 않았습니다.
깊은 조정을 견뎌내고 조기 청산으로부터 포지션을 보호한 트레이링 스탑 주문이 나타난 2022년 7월 INTC 주식의 일일 차트. 출처: Tradingview.com
최종적으로, 이 트레이딩은 주당 초기 위험이 $3.14인 상태에서 주당 잠재 수익이 $14인 약 $28.85에서 청산될 수도 있었으며 이때 수익/손실 비율은 거의 5/1이 됩니다.
트레이링 스탑 손절매 주문에 의해 포지션이 청산된 2022년 10월 INTC 주식의 일일 차트. 출처: Tradingview.com
주식 트레이딩의 기초 분석
주식을 트레이딩할 때 고려해야 할 많은 요인이 있지만 주당순이익(EPS) 역시 주목해야 할 한 가지 핵심 지표입니다. 이 지표는 시간이 지나며 기업이 수익을 창출하고 매출을 증대할 수 있는 능력을 나타냅니다.
주당순이익(EPS)은 기업의 수익률과 금융 성과에 대한 귀중한 인사이트를 제공하는 기초 금융 지표입니다. 이는 특정 주식의 매력도를 평가하는 데 있어 투자자와 분석가 모두에게 핵심 지표의 역할을 합니다.
EPS 계산하기
EPS는 기업의 순이익을 총 발행 주식 수로 나누어 계산할 수 있으며 그 공식은 다음과 같습니다.
EPS = (순이익/발행 주식 수)
기본적으로 기업의 수익률이 분기마다 꾸준히 상승하는 경우 그 주식은 보통 헤지 펀드의 매수 목록에 추가되어 해당 주식에 대한 수요 증가로 이어집니다.
예를 들어 TSLA 주식에 대한 분기별 EPS 전망을 확인하면 향후 분기에 대한 꾸준한 성장 예측이 나타납니다.
이는 반드시 해당 주식을 매수해야 한다는 의미는 아니지만 성공적인 상승세 브레이크아웃의 가능성을 높이는 낙관적인 지표입니다.
향후 분기에 대한 가이던스를 포함하는 2023년 10월 TSLA 주식의 EPS 분기별 역학. 출처: nasdaq.com
주식 포지션 트레이딩 요약
- 포지션 트레이더는 몇 달간 지속될 트레이딩에 비교적 일찍 진입하기 위해 장기 보합세가 깨지기를 기다릴 수 있습니다.
- 시장이 일직선으로 상승 또는 하락하는 경우는 드물기 때문에 포지션 관리는 필수입니다. 자산 가격은 일반적으로 추진-조정 국면을 형성합니다.
- 포지션 트레이더는 기술적 관점을 뒷받침하는 EPS 또는 이와 유사한 기초 지표를 통해 성공의 가능성을 높입니다.
자주 묻는 질문
포지션 트레이딩에 가장 적합한 주식은 무엇인가요?
포지션 트레이딩 전략에 가장 적합한 주식은 안정적인 매출 및 수익 성장률을 지속적으로 달성하여 탄탄한 펀더멘털을 갖추고 낙관적인 어닝 서프라이즈를 제공하는 성장주입니다. 또한 기술 부문과 같이 선도 산업의 기업 주식을 선택하는 것이 더 좋습니다. 장기적인 상승세와 상당한 규모의 시가 총액으로 잘 알려진 선도적인 기술주인 AAPL(Apple 기업)이 그 대표적인 예입니다. 이러한 펀더멘털 특성뿐 아니라 기술 지표를 적용했을 때 견고한 기술 분석을 나타내는 주식을 선택해야 합니다.
데이 트레이딩보다 포지션 트레이딩이 더 낫나요?
트레이딩 스타일은 본질적으로 좋고 나쁜 특성이 있다기보다는 개인의 성향과 일치하는 것이 중요합니다. 롱 포지션을 유지하면 시장 추세가 나타나지 않을 경우 꽤 오랜 기간 동안 아무런 수익을 내지 못할 수도 있으므로 포지션 트레이딩 계획이 모두에게 적합하지는 않습니다. 반면 데이 트레이딩은 단기 성과를 추구합니다. 중요한 차이점은 데이 트레이딩은 매일 경쟁이 치열하고 수익 잠재력이 제한되므로 더 어려울 수 있다는 점입니다. 더군다나 데이 트레이더는 빠른 속도로 진행되는 트레이딩 환경 속에서 심리적 압박에 시달리므로 실수를 하거나 잘못된 판단을 내릴 가능성이 더 높습니다.
포지션 트레이더는 올바른 주식을 선택하고 적절한 위험 관리를 적용했다면 트레이딩을 오래 유지하고 시장에 흐름을 맡길 수 있습니다. 주된 과제는 적합한 주식과 진입 시점을 찾는 것입니다.
포지션 트레이더에게는 어떤 기간이 가장 적합한가요?
포지션 트레이더는 보통 일일 차트를 사용합니다. 그러나 트레이더마다 각자 고유한 방식으로 여러 기간을 직접 조합하여 진입 지점을 상세 조정합니다. 예를 들어 4시간 또는 1시간 차트를 사용하여 일일 차트를 분석하고 포지션에 진입할 수 있습니다. 그렇다 해도 포지션 트레이더가 주로 사용하는 기간은 일일 차트입니다.
포지션 트레이딩에 가장 적합한 트레이딩 전략은 무엇인가요?
포지션 트레이딩에 대해 이야기할 때는 장기 추세 추종 트레이딩을 의미합니다. 장기 추세를 따르려는 포지션 트레이더는 먼저 강력한 추세를 찾아야 합니다. 즉, 좋은 성장 잠재력과 강력한 펀더멘털을 보유한 탄탄한 주식을 선택해야 합니다.
트레이더는 적절한 주식과 적절한 진입 시점을 모두 찾아야 합니다. 포지션 트레이더는 일반적으로 곧 깨지기 직전인 장기 트레이딩 구간을 찾습니다. 그리고 브레이크아웃이 발생하면 장기 추세에 비교적 이른 시점에 편승하여 유리한 수익/손실 비율을 달성할 수 있습니다.
주식을 포지션 트레이딩하려면 어떤 Exness 트레이딩 계좌 유형을 사용해야 하나요?
포지션 트레이딩을 할 때는 비용이 더 들더라도 스왑프리 트레이딩 계좌를 사용하는 것이 더 낫습니다. 스왑이 트레이딩 수익의 일부를 앗아갈 수 있지만 큰 금액은 아닙니다. 1~2주보다 짧게 포지션을 유지하는 경우 이 트레이딩 스타일은 모든 트레이딩 계좌에 적합합니다.
주식 포지션 트레이딩을 시도해 볼 준비 되셨나요?
주식 시장에서 포지션 트레이딩은 특히 시간이 지남에 따라 큰 가격 변동이 있을 때 높은 보상을 제공하는 장기 투자 전략이 될 수 있습니다. 앞서 논했듯, 최근 몇 년간 TSLA의 괄목할 만한 성장은 포지션 트레이더에게 훌륭한 기회를 제공했습니다. 올바른 지식과 전략이 바탕이 된다면 이러한 금융 시장 추세를 유리하게 이용할 만반의 준비를 갖추게 될 것입니다.
올바른 브로커 선택하기
그러나 모든 투자 여정은 각각 고유하며 신뢰할 수 있는 파트너를 확보하는 것이 필수입니다. 바로 이 부분에서 Exness가 도움이 될 수 있습니다. Exness는 입증된 전문성을 통해 강력한 플랫폼과 도구, 시장보다 좋은 트레이딩 조건, 포지션 트레이딩 노력을 지원할 보호 조치를 제공합니다. 망설일 필요가 있나요? 지금 바로 Exness에서 트레이딩을 시작하고 금융 시장의 흥미로운 세계를 직접 경험해 보시기 바랍니다.