股票交易中的RSI指标：基础以及其他更多
Stanislav Bernukhov
Exness 资深交易专家
这不是投资建议。历史业绩不代表未来结果。您的资金面临风险，请负责任地交易。
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在本文里，我们将探讨RSI 指标在股票交易中的应用。相对强弱指数（relative strength index/RSI）是一个交易者和投资者用于识别股票和其他金融品种的超买和超卖水平的常见震荡指标。该指标的数值范围从0至100，衡量价格变动的速度和变化。
震动指标通常在区间交易市场，而不是呈现长期趋势的市场中表现良好。因此在股市中使用RSI可能会有些棘手，因为股票很多时候会长时间处于趋势之中。所以如果在股市中盲目使用RSI，或在未使用其他技术指标的情况下使用RSI，更可能会造成损失，而不是带来收益。
本文不提供任何类型的投资或交易建议，而是呈现教育材料来帮助您更好地了解RSI这个工具。
什么是RSI指标？
相对强弱指数（RSI）是一个在股市交易的技术面分析中广泛应用的动量指标。RSI由Welles Wilder在1978年6月创建，并在其所著《技术面交易系统的新概念》（New Concepts in Technical Trading Systems）一书中详细阐述了其计算方法。这一类震荡指标是衡量金融品种的价格变化速度和幅度的技术面分析工具。通过比较一个证券在某一期间的盈利和亏损，帮助您决定该资产的强弱程度。
RSI的计算公式如下：
RSI = 100 − (100/(1=RS))
用X天内的平均收高次数除以相同X天内的平均收低次数，就可以得到相对的强弱幅度（RS）。Welles Wilder提倡使用14天RSI并得到广泛采用。不过，您仍然可以灵活选择计算的天数。
RSI指标背后的基础知识
RSI指标在0和100之间震荡。一般来说，RSI超过70表明股票超买，这意味着可能会出现回调。相反，如果价格图表上的RSI低于30，则表明股票处于超卖状态，意味着有可能出现反弹。
RSI指标从超卖区域反转下行。来源：Tradingview.com
当RSI穿过70或20的阈值时，可将其视为一个交易信号。但是，不要完全依赖这样的信号来建立交易。
使用背离可能会帮助您获得更清晰的理解和更好的信号。背离是一种确认信号，意味着它比通常的RSI信号（例如，当它越过超卖区域的阈值时）更强。因此，背离更可靠，命中率更高；不过，背离出现的频率较低。
相对强弱指数（RSI）的背离
当您使用相对强弱指数（RSI）指标进行股票交易时，如果您注意到RSI与股票价格走势之间出现背离，这可能意味着，如果出现看跌或看涨背离时，您的交易很有可能获得成功。如果您关注的股票持续打破高点，但RSI的高点却持续下降，这可能预示着上升趋势正在减弱。相反，如果股价持续打破低点，但RSI的低点却持续上升，这可能表明下降趋势正在减弱。
AAPL股价和RSI指标的背离。来源：Tradingview.com
股票中典型RSI指标信号的运用
让我们来看看应用于AAPL股票的基于RSI指标的交易系统的回溯测试（来源：Trading View社区）。在这种特殊情况下，策略是继续持仓，直到产生反方向信号。
当您以最简单的形式应用RSI时，即在RSI离开超买区域时买入，在RSI离开超卖区域时卖出，在所有时间周期内都会产生相似的结果——常常出现亏损。
对基于RSI指标的自动交易系统进行回溯测试。来源：Tradingview.com。
出现这种情况的原因很简单：大多数股票倾向于长期处于看涨阶段，而货币对则相反，它们倾向于保持在交易区间内。
在强劲的看涨趋势中，所有震荡指标都会闪现 "超买 "状态，这就需要开立空头头寸。-相反，由于市场很快进入 "超买 "状态，交易者需要平仓，因此多头头寸会相对较早平仓。
在股市中使用RSI背离
使用看涨背离或看跌背离会取得更好的效果。当RSI指标值长期处于超买区域时，您可能应避免使用做空信号，而应使用做多信号，或对其进行进一步的确认。
做多信号占主导地位有助于您保持与趋势方向一致的仓位。在下面的示例中，您会看到入场点不仅产生于超卖或超买区域。这似乎打破了传统规则，但大多数股票很少出现超买/超卖价格。因此，您交易的头寸数量最终可能会非常少。这就是为什么有时您甚至会接受这些区域之外的信号。
对基于RSI指标的交易系统进行回溯测试。来源：Tradingview.com。
股市中RSI信号的确认
您可以使用RSI指标作为潜在交易的参考，因为这是RSI的常见用法，而不是严格的入场规则。在开始交易时，为了精确定位您的进场点，您可以进行确认。
例如，K线形态，如 "吞噬形态"可表示动能加速。
下面介绍如何在H1时间周期内的K线图上使用简单的吞噬形态来确认何时进场交易。
与其在RSI发出信号后立即开始交易，不如等待更可靠的形态出现，然后再决定是否采取可能的行动。
RSI和K线图吞噬形态相结合的交易信号。来源：Tradingview.com
短线交易风格的最佳RSI设置
据统计，短线交易风格通常在RSI设置在20至50之间时效果最佳。避免使用低于10的参数，因为您的RSI指标可能会变得过于敏感，从而错误地发出超买或超卖市场条件的信号。不过，请务必用您的特定交易工具测试这些设置，以确保设置的有效性。
长线交易风格的最佳RSI设置
作为长线交易者，将RSI参数设置为50可以帮助您避免过度交易。在日线图等较长的时间周期内使用这一参数也有好处。切记要通过回溯测试来确定正确的参数。专业交易者很少更改指标参数，以避免过度拟合。
在股票交易中使用RSI指标的优缺点
在本章节中，我们将深入探讨使用相对强弱指数（RSI）进行股票交易的优缺点。从好的方面来看，这种技术分析工具可以帮助识别良好的入市点，并产生较高的胜率，同时使用起来也相对简单。但是，RSI也并非完美无缺：它经常会产生错误信号，除了价格和成交量之外，它可能无法增加其他方面的信息，而且在不同的时间周期内，它的有效性也会有所不同。
股票交易中RSI指标的优点
- 股票经常会形成长期看涨趋势。RSI指标可以帮助找到加入这种趋势的良好切入点。
- RSI指标的使用相对简单。基本的RSI交易策略并不需要您具备高水平的交易专业知识。
- 作为交易者，RSI信号不需要您做出快速反应，通常会给您足够的时间准备和执行交易。
- RSI专注于均值回归交易信号，这种信号比趋势信号出现得更频繁。换句话说，如果应用得当，RSI可以帮助您获得高的胜率。
- 许多RSI策略已经过回溯测试，结果可公开获取。其中包括对股票的应用。因此，在使用RSI指标时，您无需从零开始再创造，或经历痛苦的试错过程。
股票交易中RSI指标的缺点
- 在RSI长线趋势中的效果并不好，而股市以长期看涨趋势著称。例如，如果对增长活跃的股票使用RSI，可能会产生大量错误的反趋势信号。
- RSI只是一个指标，即它是价格的衍生物。如果您是交易新手，RSI可能会帮助您整理数据，但除了价格与成交量的结合，它不能为您的决策提供任何新的具体指导。
- RSI使用均值回归信号，这意味着它可以帮助交易捕捉价格走势的顶部或底部。均值回归策略并不完美，如果股价迅速突破或继续朝一个方向移动，特别是出现缺口时，可能会产生亏损。
- RSI对价格走势并不十分敏感。它可能过早发出信号。
- RSI策略在不同的时间周期的表现可能不同，因此在使用前必须进行深入研究。
常见问题
RSI指标的最佳策略是什么？
最适合使用这一股票技术分析工具的策略可能是背离。这种RSI交易策略可以提高您的准确性和时机把握能力，让您及早发现价格走势的变化。
哪种指标是相对强弱指数（RSI）的最佳搭档？
由于RSI通常侧重于均值回归交易，因此有必要过滤掉强劲的价格趋势，以避免被困在市场的错误一边。因此，作为先行指标，RSI与移动平均线或平滑异同移动平均线搭配使用， 可以帮助您识别趋势。
RSI指标有多准确？
该指标的准确性取决于各种因素。通常情况下，您会将相对强弱指数用于均值回归交易，这种情况通常会出现在60%以上的交易结果中。但是，您必须记住，技术指标只是工具。您的最终表现取决于适当的止损位置、风险、资金管理和目标设定等因素。
哪个时间周期最适合RSI？
一般来说，RSI专为中短期时间周期设计，如小时图、30分钟图和4小时图。虽然该指标的使用没有限制，但交易者应记住，时间周期越长，市场的潜在 "趋势 "就越强。RSI指标在识别短线超买或超卖市场条件方面效果更好，也就是说在交易区间内使用会有更好的效果。
如1日等较长的时间周期，产生的轮动较少，动量较大。这就是为什么在较长的时间周期内使用动量指标更可取。
另一方面，为极短的时间周期（如1分钟或5分钟图表）构建的RSI交易策略也值得商榷，因为任何RSI信号的获利潜力都太小：交易者最终可能会产生大量交易成本，但结果却很有限。因此，RSI的最佳定位可能是M15和H4之间的中期时间周期。
什么是2条RSI交易策略？
所谓的“两周期RSI策略”是Larry Connors为股票交易设计的。它是均值回归交易策略的一种变体，采用RSI的第二个参数。低于10的区域被认为是深度超卖区域，交易者通常可以在这种情况下寻找买入机会。相反，如果价格攀升至90以上，交易者可能会寻找卖出信号。
与其他均值回归策略一样，该策略的目的不是选择顶部和底部，而是从回调中加入主导趋势。要跟踪趋势，最好使用移动平均线等动量指标。